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    1.期货交易:是指在期货交易场所内集中买卖期货合约的交易活动,是一种高度组织化的交易方式,对交易对象、交易时间、交易空间等方面有较为严格的限定。

    2.期货合约:由期货交易所统一制定的、规定在将来某一特定的时间和地点交割一定数量和质量标的物的标准化合约

    3.商品期货:标的物为实物商品的期货合约。商品期货历史悠久,种类繁多,主要包括农副产品、金属产品、能源产品等几大类。

    4.金融期货:是以各种金融商品如外汇、债券、股价指数等作为标的物的期货;换言之,金融期货是以金融商品合约为交易对象的期货。

    5.保证金制度:是指期货交易者必须按照买卖期货合约价值的一定比例缴纳资金,用于结算和保证履约。

    6.当日无负债结算制度:又称为“逐日盯市”。是指每日交易结束后,交易所按当日结算价结算所有合约的盈亏、交易保证金及手续费、税金等费用,对应收应付的款项同时划转,相应增加或者减少会员的结算准备金。

    7.涨跌停板制度:是指期货合约在一个交易日中的交易价格波动不得高于或者低于规定的涨跌幅度,超出该涨跌幅度的报价将被视为无效,不能成交。

    8.下单:是指客户在进行每笔交易前向期货公司业务人员下达交易指令,说明拟买卖合约的种类、数量、价格等的行为。

    9.开仓:开始买入或卖出期货合约的交易行为称为“开仓”或“建立交易部位”。

    10.市价指令:是指按当时市场价格即刻成交的指令。客户在下达这种指令无须指明具体的价位,而是要求期货公司出市代表以当时市场上可执行的最好价格达成交易。

    11.限价指令:是指执行时必须按限定价格或更好的价格成交的指令。下达限价指令时,客户必须指明具体的价位。

    12.平仓:是指期货交易者买入或者卖出与其所持期货合约的品种、数量及交割月份相同但交易方向相反的期货合约,了结期货交易的行为。

    13.成交量:是市场上已经成交的买量加卖量。

    14.持仓量:是市场上开仓但未平仓的多单加空单。

    15.投机:是指交易者通过预测期货合约未来价格的变化,以在期货市场上获取价差收益为目的的期货交易行为。

    16.套利:是指利用相关市场或相关合约之间的价差变化,在相关市场或相关合约上进行交易方向相反的交易,以期价差发生有力变化而获利的交易行为。

    17.套期保值 (Hedging):又称避险、对冲等,是指企业在一个或一个以上的工具上进行交易,预期全部或部分对冲其生产经营中所面临的价格风险的方式。

    18.卖出套期保值 (Selling Hedging):又称空头套期保值,是指套期保值者通过在期货市场建立空头头寸,预期对冲其目前持有的或者未来将卖出的商品或资产的价格下跌风险的操作。

    19.买入套期保值 (Buying Hedging):又称多头套期保值,是指套期保值者通过在期货市场建立多头头寸,预期对冲其现货或资产空头,或者未来将买入的商品或资产的价格上涨风险的操作。

    20.结算:是指根据期货交易所公布的结算价格对交易双方的交易盈亏状况进行的资金清算。

    21.结算价:是指某一期货合约当日成交价格按成交量的加权平均价。当日无成交的,以上一交易日的结算价作为当日结算价。结算价是进行当日未平仓合约盈亏结算和制订下一交易日涨跌停板额的依据。

    22.交割:是指期货合约到期时,根据期货交易所的规则和程序,交易双方通过该期货合约所载商品所有权的转移,了结到期末平仓合约的过程。

    23.实物交割:是指期货合约到期时,根据交易所的规则和程序,交易双方通过该期货合约所载标的物所有权的转移,或者按照结算价格进行现金差价结算,了结未平仓合约的过程。

    24.集中交割:也叫一次性交割,是指所有到期合约在交割月份最后交易日过后一次性集中交割的交割方式。

    25.滚动交割:是指在合约进入交割月以后,在交割第一个交易日到交割月最后交易日前一交易日之间进行交割的交割方式。

    26.现金交割:是指合约到期时,交易双方按照交易所的规则、程序及其公布的交割结算价进行现金差价结算,了结到期未平仓合约的过程。

    27.场内交易:又称交易所交易,指所有的供求方集中在交易所进行竞价交易的交易方式。这种交易方式具有交易所向交易参与者收取保证金、同时负责进行清算和承担履约担保责任的特点。

    28.场外交易:又称柜台交易,指交易双方直接成为交易对手的交易方式。这种交易方式有许多形态,可以根据每个使用者的不同需求设计出不同内容的产品。

    29.逼仓:期货交易所会员或客户利用资金优势,通过控制期货交易头寸或垄断可供交割的现货商品,故意抬高或压低期货市场价格,超量持仓、交割,迫使对方违约或以不利的价格平仓,以牟取暴利的行为。

    30.对敲:交易所会员或客户为了制造市场假象,企图或实际严重影响期货价格或市场持仓量,蓄意串通,按照事先约定的方式或价格进行交易或互为买卖的行为,属于违规交易行为。

    31.期权:也成选择权,是在期货的基础上产生的一种衍生性金融工具。指期权的买方有权在约定的期限内,按照事先确定的价格买入或卖出一定数量某种特定商品或金融工具的权利。

    32.执行价格:也称为行权价格、履约价格、敲定价格,是期权卖方行使权利时,买卖双方交割标的物所依据的价格。场外期权的执行价格由交易者协商决定,场内期权的执行价格由交易所给出。

    33.期权费:即期权价格,也称权利金、保险费,是指期权买方为取得期权合约所赋予的权利而支付给卖方的费用。

    34.保证金:期权卖方向结算机构支付的履约保证资金。

    35.内涵价值:是指在不考虑交易费用和期权费的情况下,买方立即执行期权合约可获取的收益。

    36.实值期权:是指在不考虑交易费用和期权权利金的情况下,买方立即执行期权合约所获得的收益大于0的期权,即内涵价值大于0的期权。

    37.虚值期权:是指在不考虑交易费用和期权权利金的情况下,买方立即执行期权合约将产生亏损的期权,虚值期权的内涵价值等于0。

    38.平值期权:是指在不考虑交易费用和期权权利金的情况下,买方立即执行期权合约会导致盈亏相抵的期权,与虚值期权相同,平值期权的内涵价值也等于0。

    39.时间价值:又称外涵价值,是指在权利金中扣除内涵价值的剩余部分,它是期权有效期内标的物市场价格波动为期权持有者带来收益的可能性所隐含的价值。



 



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